■ Rangarajan K. Sundaram, Sanjiv Das  공저

■ 성현모, 조이수, 지범하  공역

■ 초판  2019. 5. 20 출간 

■ 국배판 / 1180쪽 / 반양장

■ 정가 40,000원

■ ISBN 978-89-420-0906-0  93320

■ 책 소개

본서는 미국 NYU의 라구 순다람 교수와 그의 동료 산지브 다스 교수의 Derivatives: Principles and Practice 제2판을 번역한 것이다. 이 책은 저자들이 하바드 경영대학원, UC버클리, 그리고 뉴욕대에서
강의하였던 파생상품과 관련된 강의 자료를 중심으로 금융파생상품의 다양한 이론과 적용을 깊이 있고 체계적으로 설명하고자 하였으며, 1판을 내어 놓은 후 곧 이어 초판에 대한 수정과 여러 금융 분야에의 적용 및 연수 경험을 바탕으로 추가 보완을 시도한 결과 2판이 발간되게 되었다. 따라서 본서는 금융파생상품에 대한 포괄적인 개념적 이해를 원하는 대학생으로부터 파생상품 이론을 실무에 응용하고자 하는 금융전문가에게까지 유용한 금융파생상품의 종합 교과서가 될 것이다.
선물과 옵션을 비롯한 파생상품은 다른 전통적인 금융상품에 비하여는 그 역사가 오래지 않다고 하겠지만, 미국으로부터 시작하여 지난 30년간 선진 각국의 선물 및 옵션시장은 비약적으로 발전하여
왔다. 우리나라에서도 주가지수선물과 KOSPI 2000지수옵션이 1996년과 그 다음 해에 각각 도입된 이래 파생상품시장의 성장은 매우 괄목한 만한 속도로 진행되고 있다. 이에 따라 대학의 강의 교재뿐만 아니라 실무분야에서도 파생상품에 대한 종합적인 전문서적에 대한 수요가 증가하고 있는 것이 사실이다.
우리나라 파생상품시장의 발달에 따라 이에 대한 여러 종류의 국내서적과 한 때 파생상품의 바이블이라고 불리었던 John Hull의 저서에 대한 번역 등 여러 번역교과서가 발간되었다. 그러나 파생상품
시장은 지속적으로 엄청난 변화를 거쳐 왔으며, 무엇보다도 2008년의 금융위기는 대부분의 파생상품 특히 장외 파생상품 시장의 주 요소를 변경시켜 놓았다. 이에 따라, 비록 이러한 상품들의 위험관리 및 가치산정의 원리는 동일하다고 하더라도, 급변하는 금융환경에 따른 새로운 상품과 거래 행태를 반영한 교과서가 국내에 필요하다는 인식에서 우리 역자들은 본 번역서의 출판을 시도하게 되었다.

■ 목 차

제1장 서론

제1부 선물과 선도계약
제2장 선물시장
제3장 선도 및 선물의 가격산정 Ⅰ: 기초이론
제4장 선도 및 선물의 가격산정 Ⅱ: 기초 위에 건축하기
제5장 선물 및 선도를 이용한 헤지
제6장 이자율 선도 및 선물

제2부 옵션
제7장 옵션 시장
제8장 옵션손익과 거래전략
제9장 옵션가격에 대한 무차익거래 조건
제10장 조기행사와 풋-콜 패리티
제11장 옵션가격결정:1차 관문
제12장 이항옵션가격결정
제13장 이항분포모형의 구현
제14장 블랙-숄즈모형
제15장 블랙-숄즈모형의 수리적 이해
제16장 옵션 모형: 블랙-숄즈를 넘어서
제17장 민감도 분석: 옵션“그릭문자”
제18장 이색 옵션Ⅰ: 경로-독립적 옵션 

제19장 이색 옵션Ⅱ: 경로-의존적 옵션
제20장 Value-at-Risk
제21장 전환사채
제22장 실제 옵션

제3부  스왑
제23장 이자율 스왑 및 변동금리 상품
제24장 주식 스왑
제25장 통화 및 상품 스왑

제4부  이자율 모델링
제26장 이자율의 기간구조: 개념
제27장 수익률(이자율) 곡선 추정하기
제28장 이자율 기간구조 변동의 모델링
제29장 이자율 기간구조 요인 모델
제30장 Heath-Jarrow-Morton 및 Libor Market 모델

제5부  신용 위험(Credit Risk)
제31장 신용파생상품
제32장 부도위험의 구조 모형
제33장 부도위험의 축약형 모형
제34장 상관부도의 모델링